「利回り8％」は本当にお得？ 不動産投資で失敗する人の共通点 プロが語る“甘い話”の落とし穴
J-REITは長期で持つのも選択肢
牧野さんが個人投資家に勧める方法の一つが、J-REITの積み立て投資です。
短期間で大きく値上がりする銘柄を狙うのではなく、定期的に買い付けながら長く保有する。
不動産から生まれる収益を、分配金という形で受け取ることもできます。
「短期で売買する人にとっては面白くも何ともないです」
牧野さんはそう笑います。
SKE48の松本慈子さんは、普段から長期投資を基本にしているため、
「私めちゃいいなって。ちょっと調べてやってみようかな」
と関心を示しました。
J-REITの中には、特定の地域の不動産に重点的に投資する銘柄もあります。
牧野さんが例に挙げたのは、福岡の不動産を中心に運用する「福岡リート投資法人」です。
自分が暮らす地域とは別の街でも、そこにある不動産の収益に投資できる。
そんな楽しみ方もあるといいます。
ただし、J-REITも元本や分配金が保証されているわけではありません。投資口価格は市場で変動し、不動産市況や金利の影響も受けます。
上場していて情報開示が充実していることと、損失が出ないことは別の話です。
「利回り8％」に飛びついてはいけない理由
不動産投資には、J-REIT以外にもさまざまな方法があります。
マンションを自分で購入して貸し出す現物不動産投資のほか、複数の投資家から資金を集めて物件の取得や開発を行う不動産クラウドファンディングなどもあります。
仕組みが違えば、リスクの中身も異なります。
牧野さんが注意を促すのは、商品内容を十分に理解しないまま、高い利回りだけを見て投資してしまうことです。
番組では松本さんに、こんな架空の投資話を持ちかけました。
「マキノファンドっていうのがあって、配当利回り8％」
松本さんは、
「8％か。高いな、すごいな」
と反応します。
確かに、年間8％という数字だけを聞けば魅力的です。
しかし、利回りは投資した金額に対して、どれくらいの収益が得られるかを示すもの。
同じ家賃収入でも、物件の価格が安ければ、計算上の利回りは高くなります。
では、その物件はなぜ安いのでしょうか。
立地が悪くて借り手がつきにくいのかもしれません。
建物が古く、今後多額の修繕費がかかるのかもしれません。
将来売却しようとしても、買い手が見つかりにくい可能性もあります。
つまり、利回りが高いことは、投資する側が相応のリスクを負っていることの表れでもあるのです。
もちろん、8％という数字だけで危険な投資と決まるわけではありません。
重要なのは、その8％がどんな前提で計算されているのか。そして、その収益を本当に得られるのかということです。
牧野さんは、高い利回りをうたう投資話を前にした時ほど、冷静に中身を確認する必要があると話しました。
