iDeCoには3つのメリットがある!? 投資の王道は「長期・分散・積み立て」もしも相場が暴落したら？
松本：連動先が全部一緒……。
大口：そう、豪ドル債がダメになっちゃったら共倒れ。これは分散じゃないです。大事なのは投資対象を本当の意味で分散させること。例えば、「バランス型投信」というのがあります。国内債券、国内株式、国内不動産、海外債券、海外不動産みたいな感じで、幕の内弁当みたいにいろいろな資産が8等分で入っているのもあって。何にもわからなければ、これ1つ買うだけでかなりいいわけですよ。今は、そういう投資信託をコストが低くて買えるのです。
2つ目「地域分散」「国際分散」
松本：2つ目は何ですか？
大口：2つ目は「地域分散」「国際分散」ともいいますね。今、人気なのはアメリカに投資する投資信託で、確かにここ15年くらいの間、アメリカはすごく伸びたんです。ただ、今良くてもこの先10年、20年、ずっと良いとは限りません。足元では日本株が、日経平均で5万2000円になっているわけです。企業業績も良く、輸出企業は円安で業績伸びている。アメリカばっかりではなくて、もう少し日本を入れていいだろうと、2つに分けるだけでも国際分散ができていることになるのです。さらにインドみたいな人口が多くて若い国にも注目です。
松本：すごい数学に強いといわれますよね。
大口：ITエンジニアとか多いので、そういう国にベットしておくのもいいのでは。例えば資金の5％くらいをインド株に投資する方法もあるわけですね。このように国や地域を分けて投資するのが「国際分散」です。
中にはこんなことを言う方もいます。「オルカンって、オールカントリーだから、そもそも分散されているんじゃないの？ これ1つ持っていれば世界全体になっているんじゃないの？」って。
大口：もちろんその通りですが、実は6割ぐらいがアメリカ株なんですね。日本株はこの中の5～6％なんですよ。だから、これに加えて日本株インデックスの積み立てをしておくと、もっといいわけです。確かにオルカンは、全世界に投資できるんだけれど、日本株の今の好調を取り込みたいのであれば、もう少し違う方法をプラスするっていう、そういう方法もいいかもしれないのです。
